세무와회계저널 | 감사보고서 감리제도의 효과 －이익지속성을 중심으로－

본 연구는 감사보고서 감리제도의 효과를 기업의 이익의 질을 나타내는 이익지속성과 관련하여
검정한다. 감사보고서 감리는 감사가 회계감사기준에 따라 적절하게 이루어졌는지를 감시함으로써
보고된 재무제표의 투명성과 신뢰성을 높이고자 증권선물위원회와 증권선물위원회의 위탁을 받은
한국공인회계사회가 실시한다.
선행연구(최 관과 백원선 1998；박종성 1999)에 의하면 감리지적기업은 재량발생액이 크며, 이
는 발생액을 이용하여 이익을 상향조정함을 나타낸다. 즉 감리지적기업의 회계이익은 이익조정이
내포되어 있으며 이익지속성이 낮을 가능성이 높다. 하지만 감리지적이후에 경영자의 이익조정의
도의 감소 혹은 감사품질의 증가 등으로 이익조정이 감소된다면 이익지속성 또한 증가할 것이다.
감리지적 이후에 이익지속성이 증가될 것이라는 본 연구의 분석결과가 예상과 일치한다면 이는 감
사보고서 감리제도가 이익조정 행위를 억제하는 효과가 있음을 나타내는 것이다.
분석방법은 차기이익(Et＋1)을 종속변수로 한 다중회귀분석을 이용하였으며 주요 분석결과는 다
음과 같다. 감사보고서 감리지적기업은 지적조치 전에 비해 지적조치 후에 이익지속성이 향상됨으
로써 보고된 이익의 질이 높아진 것으로 나타났다. 이는 발생액과 영업현금흐름 모두에서 차기이익
에 대한 지속성이 향상된 데 기인한 것으로 나타났다. 이러한 결과는 감리지적으로 발생액을 이용
한 이익조정이 억제되고 재무제표의 투명성이 향상되는 방향으로 긍정적인 효과가 있음을 시사한
다. 감사인의 감시를 통한 재무제표의 투명성과 신뢰성을 증가시키기 위해 도입된 감사보고서의 감
리제도가 효과적으로 운영되고 있는지를 실증적으로 검정한 본 연구의 결과는 관련제도의 보완과
정착을 위해 중요한 기여가 될 것이다.