세무와회계저널 | 이해관계자의 요구와 감가상각방법 선택의 관련성

경영자는 기업의 수익성 증대와 성장을 추구하고, 기업가치의 극대화를 위하여 내․외부이해관
계자와의 다양한 이해관계를 조정하는 역할을 한다. 이해관계자의 요구사항이 명시적인 계약서에
나타나 있는 경우도 있고, 기업의 관행이나 실무에서 암묵적으로 나타나기도 한다. 따라서 이해관계
자와의 계약조건이 계약서상에 나타나는 경우는 매우 일부분이며 대부분이 암묵적으로 존재한다.
일반적으로 이해관계자들은 그들의 암묵적인 이해관계가 직․간접적으로 기업의 수익성과 성장
성 등과 관련이 있어 기업의 재무상태와 수익성 등에 관심을 기울일 것이다. 이해관계자의 암묵적
요구사항이 기업의 장기적으로 생존과 발전에 중요한 요인이 되며, 이해관계자의 암묵적 요구사항
이 회계선택에 상당한 영향을 미칠 것으로 예상된다. 하지만 이에 기반을 둔 회계선택 연구는 거의
이루어지지 않았다.
본 연구는 Bowen et al.(1995)을 확장하여, 이해관계자의 암묵적 요구가 감가상각방법의 회계선
택시 영향을 미치는지와 관련하여 살펴보고자 한다. 국내에서는 외국보다는 보상계약이나 부채계
약과 같은 명시적인 계약이 거의 이용되지 않고 있고, 이용되더라도 일부 대기업을 중심으로 부분
적으로만 이용되기 때문에 이해관계자들의 암무적인 요구에 근거한 회계선택 연구가 매우 중요하
다. 따라서 경영자는 고객, 공급업자, 종업원, 그리고 단기채권자 사이에 존재하는 암묵적 요구사항
들로 인하여 이익을 증가시키는 감가상각방법을 선택할 유인이 있는지 여부의 관련성을 분석하였
다. 이해관계자의 암묵적 요구 및 자산성장성와 감가상각방법 선택과의 관련성을 분석하는데 있어
서 기업규모, 부채비율, 총자산수익률, 내부소유집중도 등을 통제변수로 포함하여 실증분석 하였다.
분석결과를 요약하면 다음과 같다. 경영자는 내․외부이해관계자들 중에서 특히 고객, 공급업자
와 종업원들의 암묵적 요구에 의존하여 이익을 상향 보고할 수 있는 감가상각방법(즉, 정액법)을
선택할 것이라는 가설에 일치하는 유의한 결과가 도출되었다. 그리고 자산이 일정수준으로 유지되
거나 증대되는 경우가 일반적이며, 이러한 기업들은 상향 보고할 수 있는 감가상각방법을 선택할
것이라는 가설에 일치하는 것으로 나타났다.