세무와회계저널 | 주채무계열 규제가 감사품질, 감사시간 및 감사보수에 미치는 영향

연구는 대규모기업집단 소속 상장기업을 대상으로, 주채무계열 적용대상 기업일수록 감사품질이 높아지는지, 또한 주채무계열제도 적용대상 기업을 감사하는 경우 감사보수 및 감사시간에 차이가 있는지를 조사하였다. 구체적으로 주채무계열 규제 대상기업에 대해서 주채권은행이 감시를 강화하는 경우 감사인은 정보이용자들의 의존도가 높아지는 것으로 판단할 수 있으며, 이러한 경우에는 감사인에 대한 소송위험이 더 높아질 수 있으므로 수용가능한 감사위험을 낮추기 위하여 감사에 대한 투입을 증가시키고 높은 감사품질을 제공할 것이다.

본 연구의 결과는 다음과 같다. 주채무계열 적용대상인 대규모기업집단 소속 상장기업은 주채무계열 적용대상이 아닌 경우보다 감사품질이 높아질 뿐만 아니라 감사시간과 감사보수도 증가하였다. 이는 주채무계열에 해당하는 기업일수록 주채권은행으로부터의 모니터링이 강화될 뿐만 아니라 다수의 이해관계자에게 고품질의 재무제표 정보를 제공할 수 있도록 감사인이 재무제표에 대한 감사를 더 엄격하게 수행하고, 그 결과로 감사인이 제공하는 감사서비스의 질이 향상된다고 해석할 수 있다. 또한, 기업규모별로 주채무계열 적용대상 기업의 감사시간 및 보수, 감사품질을 분석한 결과 기업규모가 큰 주채무계열 지정 기업일수록 규모가 작은 경우에 비하여 감사시간과 감사보수 및 감사품질이 높은 것으로 나타났다. 마지막으로, 부채비율별로 주채무계열 적용대상기업의 감사시간, 감사보수 및 감사품질을 분석한 결과 주채무계열 적용대상기업 중 부채비율이 높은 기업일수록 부채비율이 낮은 경우에 비하여 주채무계열 규제를 적용받는 기업의 감사시간과 감사보수가 증가하였다.

본 연구는 감사인 입장에서 주채무계열 규제가 회계감사에 미치는 영향을 검증하였다는 데에 공헌점이 있으며 주채무계열 규제로 인한 외부의 감시가 감사위험에 영향을 미치는 요인으로 작용한다는 것을 시사한다. 이는 허용감사위험이 낮은 경우 재무제표의 신뢰성을 높이기 위하여 감사인이 감사투입시간을 늘리고 또한 효과적으로 감사를 수행한다는 것으로도 해석할 수 있다.