세무와회계저널 | 감사인의 품질관리활동과 피감사기업의 실물이익조정

본 연구는 감사인의 품질관리노력이 피감사기업의 실물이익조정에 어떤 영향을 미치는지 조사한다. 감사인의 품질관리노력 확대는 피감사기업의 회계적이익조정을 억제할 것으로 예상되나 상대적으로 법적비용이 낮은 실물이익조정은 오히려 증가시킬 가능성이 있다. 이러한 예측을 실증적으로 검증한 결과는 다음과 같다. 첫째, 감사인의 품질관리시간과 피감사기업의 실물이익조정 간에는 유의한 양(＋)의 관련성이 존재하였다. 이는 감사인의 품질관리노력을 통한 회계적이익조정 억제가 실물이익조정 증가라는 의도치 않은 효과를 초래하고 있음을 시사한다. 둘째, 품질관리시간과 실물이익조정 간의 양(＋)의 관계는 전기 재량적발생액이 큰 기업들에서만 관찰되었는데, 이는 이익조정 유인이 큰 기업일수록 품질관리시간 증가로 인해 회계적이익조정을 자제해야 하는 상황에서 실물이익조정을 적극적으로 활용하는 것으로 해석할 수 있다. 본 연구는 감사인의 품질관리노력을 강조하는 현재의 정책방향이 실물이익조정의 증가라는 예기치 못한 부정적 효과를 야기하지 않도록 제도적 보완책을 탐색할 필요성을 제기한다.