세무학연구 | ESG 등급 상승이 조세회피를 억제하는가?：감사보수 증가 또는 감사시간 증가의 조절효과를 중심으로

본 연구는 ESG 평가등급의 변화와 조세회피의 관계, 또한 ESG 등급 변화와 조세회피의 관계에 조절효과로서 감사노력이 어떤 역할을 하는지 알아보았다. 이를 위해서 본 연구는 한국ESG기준원에서 제공하는 ESG 자료를 이용하고, 종속변수로 네 개의 조세회피 측정치를, 감사노력의 대용치로는감사보수의 증가 또는 감사시간의 증가를 이용하였다. 분석기간 2012년부터 2023년까지 ESG 자료가 존재하는 상장기업의 결과는 다음과 같다. 첫째, ESG 수준과 조세회피는 대체로 유의한 양(＋)의 관계가 있는 것으로 나타난 반면, ESG 변동은 조세회피에 대해 유의미한 관련성이 나타나지 않았다. 다만, 지시변수를 이용하면 ESG 변동이증가한 경우보다 감소한 경우에서 주로 조세회피와 양(＋)의 관련성이 나타났다. 이는 ESG 등급이감소한 기업이 그렇지 않은 경우보다 조세회피 성향이 높음을 나타낸다. 둘째, ESG 변동과 조세회피의 관계는 감사보수가 증가할수록 유의하게 음(－)의 관련성이 나타났다. 이는 ESG 등급이 전기보다상승하고 감사인의 감사보수가 증가할수록 조세회피 성향이 낮아짐을 나타낸다. 또한 앞서의 결과는Big 4 회계법인에게 감사받은 경우, 코로나19 이후 및 재무분석가가 존재하는 기업에서 더 뚜렷한것으로 나타났다. 또한 감사인의 감사시간이 증가한 경우에도 ESG 변동과 조세회피 간에 음(－)의관련성이 나타났다. 이러한 결과는 감사인의 경제적 동기인 감사보수가 증가하거나, 감사노력이 증가할수록 ESG 등급 변화와 조세회피의 관계에 긍정적인 조절효과로 작용한다는 것을 시사한다. 이상의 본 연구의 발견은 ESG 등급 변화와 조세회피의 관계에서 감사인의 감사보수 및 시간의 증가가 조세회피 억제에 중요한 조절효과의 역할을 한다는 것을 보여주고 있어 의미가 있다. 따라서 본연구의 결과는 학계에 새로운 증거를 제시할 뿐 아니라, 향후 재무제표에 ESG와 관련한 공시에 관심이 있는 규제당국이나 정책입안자에게도 유용한 정보를 제공한다.